Nếu biểu đồ giá chỉ cho bạn biết điều gì đang diễn ra, thì Sổ Lệnh (Order Book) sẽ tiết lộ câu trả lời quan trọng hơn: Tại sao nó lại diễn ra như vậy? Trong tập 23, host Đăng Khoa sẽ hướng dẫn bạn cách nhìn xuyên qua những cây nến để thấy được "hậu trường" của thị trường nơi phe mua và phe bán đang giằng co. Bạn sẽ học cách xác định các "Bức tường lệnh" (Order Wall) để tìm hỗ trợ/kháng cự cứng, chiến lược giao dịch theo dòng tiền lớn và đặc biệt là cách nhận diện chiêu trò thao túng tinh vi mang tên Spoofing (Lệnh giả) của cá mập.

• Sổ Lệnh (Order Book) là gì?
• Là một cuốn sổ cái điện tử ghi lại tất cả các lệnh chờ Mua và Bán tại mọi mức giá theo thời gian thực.
• Cấu trúc: Cột giữa là mức Giá. Bên trái là BID (phe Mua). Bên phải là ASK (phe Bán). Tổng khối lượng lệnh chờ này tạo nên Độ sâu thị trường (Market Depth).
• Cách đọc "Cán cân quyền lực":
• Áp lực Mua: Khi khối lượng bên BID lớn vượt trội -> Giá có xu hướng được đẩy lên.
• Áp lực Bán: Khi khối lượng bên ASK chiếm ưu thế -> Giá có xu hướng bị kéo xuống.
• Chiến thuật "Bức tường lệnh" (Order Wall):
• Khi có một khối lượng lệnh khổng lồ tập trung tại một mức giá duy nhất, nó tạo ra một rào cản (Hỗ trợ hoặc Kháng cự) cực mạnh.
• Chiến lược 1 (Giao dịch trong biên độ): Mua khi giá gần tường Mua, Bán khi giá gần tường Bán.
• Chiến lược 2 (Breakout): Khi một bức tường lớn bị "ăn" hết (phá vỡ), đó là tín hiệu phe đối diện đang cực kỳ hưng phấn -> Vào lệnh theo hướng phá vỡ.
• Cạm bẫy Spoofing (Lệnh giả):
• Sổ lệnh có thể "nói dối". Cá mập đặt những bức tường lệnh khổng lồ để dọa hoặc dụ dỗ trader nhỏ lẻ, nhưng sẽ hủy lệnh ngay trước khi giá chạm tới.
• Lưu ý: Sổ lệnh chỉ hiển thị lệnh chờ (Limit Order), không hiển thị lệnh thị trường (Market Order) tức thời.
• Lời khuyên: Luôn giữ thái độ hoài nghi với những bức tường lệnh lớn bất thường vì đó có thể là bẫy Spoofing. Hãy dùng Sổ lệnh như một công cụ xác nhận thêm cho phân tích kỹ thuật chứ không phải là chén thánh duy nhất.

• Order Book (Sổ lệnh): Danh sách lệnh chờ mua/bán.
• Market Depth (Độ sâu thị trường): Khả năng thị trường hấp thụ lệnh lớn.
• Order Wall (Bức tường lệnh): Khối lượng lớn tập trung tại 1 mức giá.
• Spoofing: Hành vi đặt lệnh giả để thao túng tâm lý.
• Bid/Ask: Giá Chào mua/Chào bán.

Đón xem tập tiếp theo

Bạn đặt mua 10 Lot nhưng chỉ khớp được 5 Lot, phần còn lại bị treo lơ lửng? Hiện tượng này gọi là gì và làm sao để xử lý? Tập 24 sẽ giải thích về Khớp lệnh từng phần (Partial Fill) và các loại lệnh đặc biệt như FOK, IOC để khắc phục tình trạng này

.

Sau khi đã trang bị đầy đủ tư duy quản lý vốn, tập 22 mở ra một chương hoàn toàn mới: Phân tích và Công cụ. Host Đăng Khoa sẽ giới thiệu hai khái niệm được coi là "xương sống" của mọi biểu đồ: Hỗ trợ và Kháng cự. Bạn sẽ được giải thích cơ chế tâm lý thị trường qua hình ảnh ẩn dụ trực quan về "Sàn nhà và Trần nhà", học cách xác định các vùng giá chiến lược này bằng 5 công cụ phổ biến và nắm vững quy tắc "Đảo ngược vai trò" (Role Reversal) để không bao giờ bị thị trường đánh lừa khi xảy ra phá vỡ (Breakout).

• Hỗ trợ và Kháng cự là gì? (Bản chất tâm lý):
• Hỗ trợ (Support - Sàn nhà): Vùng giá mà tại đó phe mua chiếm ưu thế, chặn đà giảm và đẩy giá bật lên (Giá quá hời để mua).
• Kháng cự (Resistance - Trần nhà): Vùng giá mà tại đó phe bán chiếm ưu thế, cản đà tăng và đẩy giá xuống (Giá quá cao nên bán).
• 5 Công cụ xác định vùng cản hiệu quả:
• Đỉnh và đáy cũ.
• Các con số tròn tâm lý (Ví dụ: 1.0800, 1.0900).
• Đường xu hướng (Trendline).
• Đường trung bình động (Moving Average).
• Fibonacci thoái lui.
• Chiến lược giao dịch:
• Thị trường đi ngang (Ranging): Mua tại hỗ trợ, bán tại kháng cự.
• Thị trường phá vỡ (Breakout) & Quy tắc Đảo ngược vai trò: Khi hỗ trợ bị phá vỡ, nó trở thành kháng cự mới. Ngược lại, khi kháng cự bị thủng, nó trở thành hỗ trợ mới.
• 3 Nguyên tắc vàng:
• Hỗ trợ/Kháng cự là Vùng giá, không phải là đường kẻ chính xác.
• Vùng giá càng được kiểm tra (test) nhiều lần, nó càng mạnh.
• Khi vùng mạnh bị phá vỡ, cú breakout thường rất lớn và báo hiệu đảo chiều.
• Sai lầm thường gặp: Vẽ quá nhiều đường gây rối mắt, vào lệnh ngay khi chạm cản mà không chờ xác nhận, chỉ nhìn khung thời gian nhỏ.
• Công thức thành công 5 bước:
• Xem khung lớn (Ngày) để xác định xu hướng.
• Chuyển xuống khung nhỏ (H1) tìm vùng cản.
• Chờ giá kiểm tra lại (Retest).
• Chờ tín hiệu xác nhận (Nến đảo chiều, RSI...).
• Vào lệnh với Stop Loss và Take Profit đã tính toán.

• Support (Hỗ trợ): Vùng cầu, giá có xu hướng bật lên.
• Resistance (Kháng cự): Vùng cung, giá có xu hướng giảm xuống.
• Breakout (Phá vỡ): Giá vượt qua vùng cản.
• Role Reversal: Đảo ngược vai trò (Hỗ trợ thành Kháng cự và ngược lại).
• Ranging Market: Thị trường đi ngang.

Hỗ trợ và Kháng cự cho thấy điều gì đang diễn ra trên biểu đồ. Nhưng để biết tại sao và nhìn thấy dòng tiền lớn đang thực sự chờ đợi ở đâu, chúng ta cần nhìn sâu hơn vào "hậu trường". Tập 23 sẽ khám phá về Sổ Lệnh (Order Book).

Bạn đã bao giờ rơi vào nghịch lý: Thắng đến 6/10 lệnh giao dịch nhưng tổng kết lại tài khoản vẫn bị âm? Trong tập 21, host Đăng Khoa sẽ giải mã bí ẩn này thông qua mảnh ghép cuối cùng và quan trọng bậc nhất của quản lý rủi ro: Tỷ lệ Rủi ro trên Lợi nhuận (Risk/Reward Ratio). Bạn sẽ hiểu tại sao các trader chuyên nghiệp không bị ám ảnh bởi tỷ lệ thắng (Win Rate), sức mạnh toán học đằng sau tỷ lệ 1:2 và quy trình 5 bước để đảm bảo bạn luôn đặt cược vào những cơ hội xứng đáng nhất.

• Tỷ lệ R:R là gì?
• Là phép so sánh giữa số tiền bạn kỳ vọng kiếm được (Lợi nhuận) và số tiền bạn sẵn sàng mất (Rủi ro) trong một giao dịch.
• Công thức: Khoảng cách từ điểm vào lệnh đến Chốt lời (TP) chia cho khoảng cách đến Dừng lỗ (SL).
• Sức mạnh của toán học (Tại sao R:R quan trọng hơn tỷ lệ thắng?):
• Với R:R là 1:1: Bạn cần thắng trên 50% số lệnh mới hòa vốn.
• Với R:R là 1:2 (Mất 1 được 2): Bạn chỉ cần thắng trên 33.3% (thắng 1 trong 3 lệnh) là đã có lãi.
• Với R:R là 1:3: Áp lực thắng giảm xuống chỉ còn hơn 25%.
• Ví dụ điển hình (Trader A vs. Trader B):
• Trader A: Thắng 60% lệnh, nhưng R:R chỉ 1:1 -> Lợi nhuận 20R.
• Trader B: Thắng chỉ 40% lệnh, nhưng kỷ luật với R:R 1:3 -> Lợi nhuận 60R.
• Nhận xét: Trader B kiếm được gấp 3 lần Trader A dù thua nhiều hơn.
• Quy trình 5 bước vào lệnh chuẩn R:R:
• Xác định điểm vào lệnh (Entry).
• Đặt Dừng lỗ (SL) để xác định rủi ro.
• Tính toán điểm Chốt lời (TP) sao cho đạt tỷ lệ tối thiểu 1:2.
• Kiểm tra thực tế: Xem điểm TP đó có bị chặn bởi vùng cản nào không.
• Bỏ qua nếu tỷ lệ không đạt yêu cầu.
• Những cái bẫy cần tránh:
• Dùng R:R quá thấp (lãi không bù được lỗ).
• Dùng R:R quá cao viển vông (ví dụ 1:10).
• Thay đổi kế hoạch giữa chừng vì cảm xúc.
• Bị ám ảnh bởi tỷ lệ thắng mà quên mất R:R.
• Công thức thành công dài hạn: Tỷ lệ R:R tốt (tối thiểu 1:2) + Điểm dừng lỗ hợp lý + Kỷ luật thép.

• Risk Reward Ratio (R:R): Tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận.
• Win Rate: Tỷ lệ thắng.
• Take Profit (TP): Điểm chốt lời.
• Stop Loss (SL): Điểm dừng lỗ.

Đón xem tập tiếp theo

Chúng ta đã hoàn thành chương về Quản lý vốn. Tiếp theo, chúng ta sẽ bước sang chương mới: Phân tích và Công cụ. Tập 22 sẽ bắt đầu với hai khái niệm được coi là xương sống của phân tích kỹ thuật: Hỗ trợ và Kháng cự.